Si vous travaillez en France, votre entreprise peut vous proposer de participer à son Plan d’Épargne Entreprise (PEE). Pour nous, cela a été une excellente opportunité d’épargner et d’investir tout en profitant de ses avantages fiscaux. Son succès se reflète dans le fait que plus de 31 % des salariés français y ont souscrit.
Cependant, ce système n’est pas toujours facile à appréhender. C’est pourquoi nous avons créé ce blog : pour partager avec vous nos connaissances et notre expérience afin de vous aider à faire le meilleur choix. C’est parti !
Qu’est-ce qu’un Plan d’Épargne Entreprise (PEE) en France ?
Il s’agit d’un dispositif d’épargne fiscalement avantageux permettant aux salariés de verser une partie de leur salaire dans le plan. Les employeurs peuvent également abonder proportionnellement, dans la limite de 3 709,44 € par an. Les fonds du PEE peuvent être investis dans divers produits financiers, tels que des actions, des obligations et des fonds communs de placement (FCPE).
Les salariés peuvent accéder aux fonds de leur PEE sous certaines conditions (voir la section ci-dessous). Dans la plupart des cas, la décision de participer ou non vous appartient. Nous vous conseillons de vous renseigner sur ce dispositif et de comprendre celui proposé par votre entreprise, car il peut s’agir d’une excellente opportunité d’épargne à long terme.
Attention : toutes les entreprises ne proposent pas ce plan d’épargne à leurs salariés. Il est principalement accessible aux employés des grandes entreprises. Dans les entreprises de plus de 1 000 personnes, 82,8 % des salariés bénéficient d’un PEE (Programme d’Équivalence de Salarié), contre seulement 10,4 % dans celles de moins de 10 personnes.
Ce graphique présente les points clés à comprendre concernant le PEE en France, points que nous développerons plus loin dans cet article.
Comment alimenter mon plan d’épargne salariale (PES) ?
Vous pouvez alimenter votre PES de plusieurs manières :
Vos propres fonds
La première option consiste à investir votre Intérêt et Participation (IP). Environ 64 % des salariés français choisissent d’alimenter leur PES (source : OpinionWay 2023) avec leur prime, plutôt que de la retirer. Près de 67 % du total des fonds proviennent de cette source, ce qui reflète la tendance nationale.
La deuxième source la plus courante est le versement volontaire. Il s’agit d’argent disponible sur votre compte bancaire que vous souhaitez investir dans votre PES. Notez que vous êtes limité à 25 % de votre salaire annuel brut.
La dernière option (rarement disponible pour les PES) est la monétisation de vos jours de congé accumulés dans votre CET (Compte d’Épargne Temps). Votre entreprise calculera l’équivalent en euros de vos jours accumulés et le transférera sur votre compte PES.
L’argent de votre entreprise
Certaines entreprises (sans obligation) proposent un abondement (versement d’un montant fixe) sur les investissements des employés (sous certaines conditions et règles), des versements ponctuels fixés par l’entreprise, des actions gratuites ou des options d’achat d’actions.
Renseignez-vous auprès de votre entreprise sur le montant maximal de l’abondement. La loi limite les contributions de l’entreprise à 3 709,44 € par an (ou trois fois votre contribution) ou à 6 676,99 € si elles sont investies dans des actions de la même entreprise. En pratique, le montant moyen de l’abondement est bien inférieur (environ 843 € en 2021).
Il est également important de vérifier les modalités de l’abondement. Certaines entreprises appliquent un système progressif. Par exemple, elles abondent votre contribution à hauteur de 100 % jusqu’à un certain plafond. Ensuite, le pourcentage abondé peut être inférieur (par exemple : 50 % de votre contribution).
Comment gérer le PEE (Plan d’Épargne Entreprise) de mon entreprise ?
Votre entreprise peut généralement vous proposer plusieurs fonds correspondant à différents profils d’investissement et de risque. Vous trouverez généralement des fonds communs de placement labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable), des obligations (faible risque et rendement), des fonds diversifiés, voire des actions de votre propre entreprise. Vous pouvez transférer de l’argent d’un fonds à l’autre, mais des restrictions et des frais peuvent s’appliquer.
Nous choisissons le fonds d’investissement en fonction de l’horizon temporel de notre projet et de notre tolérance au risque. Par exemple, pour un projet à court terme (par exemple, l’achat d’une maison dans les deux prochaines années), nous privilégions un fonds à faible risque afin de nous prémunir contre la volatilité des marchés qui pourrait compromettre notre projet. Pour un projet à long terme, nous sommes prêts à prendre plus de risques afin d’obtenir des rendements plus élevés.
Vous pouvez décider vous-même de la répartition de votre épargne ou déléguer (gestion pilotée) à un courtier externe, qui réalisera probablement un investissement mixte (obligations et actions) en fonction de votre âge (plus vous êtes jeune, plus le risque est élevé). Vous pouvez demander plus d’informations à ce sujet à votre CSE (Comité d’Entreprise Sociale ou syndicat).
Quels sont les avantages et les inconvénients d’un investissement dans un PEE ?
Commençons par les avantages :
Les apports, les plus-values et les dividendes sont exonérés d’impôt (à l’exception de 17,2 % de cotisations sociales CSG-CRDS) après la période de blocage de 5 ans.
À long terme, investir en bourse peut s’avérer plus rentable que de laisser son argent dormir à la banque. Bien entendu, cela dépendra des actions et des fonds choisis. Il est généralement conseillé de diversifier ses investissements.
Vos apports de l’entreprise (bondement) peuvent être intéressants pour minimiser votre risque (en cas de krach boursier, par exemple) ou maximiser vos gains. C’est de l’argent gratuit ! Pourquoi s’en priver ?
Un inconvénient majeur :
L’indisponibilité de votre argent, car il sera bloqué pendant 5 ans, sauf si vous appliquez l’une des conditions de déblocage anticipé mentionnées ci-dessous.
Quelles sont les conditions de déblocage anticipé ?
Certaines situations permettent un déblocage anticipé, suite à un événement heureux ou malheureux. En voici la liste :
➤ Mariage,
➤ Naissance d’un troisième enfant (ou adoption),
➤ Divorce,
➤ Violences conjugales,
➤ Acquisition ou travaux dans votre résidence principale,
➤ Travaux d’amélioration énergétique de votre logement (à partir de juillet 2024),
➤ Handicap (vous, votre conjoint, vos enfants),
➤ Décès (vous ou votre conjoint),
➤ Fin de votre contrat de travail,
➤ Création de votre propre entreprise,
➤ Surendettement,
➤ Votre conjoint est aidant familial (à partir de juillet),
➤ Achat d’une voiture ou d’un vélo électrique (à partir de juillet).
Veuillez noter que vous devrez faire une demande de déblocage dans un délai maximum de 6 mois. Après la survenance de ces événements (à l’exception de la résiliation du contrat, du décès, de l’invalidité ou du surendettement), vous ne pouvez invoquer le même motif de déblocage anticipé qu’une seule fois.
Enfin, nous vous recommandons de vérifier au préalable les conditions de déblocage des fonds, car de nombreuses clauses et conditions particulières s’appliquent. Par exemple, le déblocage de fonds pour l’achat d’un logement via une SCI (Société Civile Immobilière) n’est pas autorisé.
PEE vs PERECO
Ce sont deux produits financiers distincts, destinés à des objectifs différents. Le PEE vise à encourager les résidents fiscaux français à investir en bourse sur le moyen/long terme, comme expliqué précédemment.
Le PERECO (ou PERCO) est un complément de retraite à la sécurité sociale. Vos fonds seront donc bloqués jusqu’à votre départ à la retraite légal. Il existe toutefois des conditions de départ anticipé pour un PERECO, mais les motifs sont moins nombreux et les conditions plus restrictives que pour un PEE.
L’un des avantages du PERECO est la possibilité de bénéficier de la contribution de l’employeur (7 419 € par an maximum). De plus, les entreprises acceptent plus facilement de monétiser vos jours de congé accumulés (CET).
Ainsi, si vous êtes loin de la retraite et/ou souhaitez disposer de vos fonds après 5 ans de détention, il peut être judicieux de privilégier un investissement dans votre plan d’épargne en actions PEE.
Plan d’Épargne Entreprise – Fiscalité
Pendant la période de blocage de 5 ans :
➤ Vos versements volontaires ne sont pas déductibles de vos impôts.
➤ Les intérêts générés sur le compte sont exonérés d’impôt sur le revenu (en cas de réinvestissement), mais restent soumis aux cotisations sociales (9,2 %).
➤ Si vous retirez des fonds avant la fin des 5 ans, vous serez soumis à l’impôt sur le revenu et aux cotisations sociales.
En cas de déblocage anticipé :
Vous paierez les cotisations sociales sur vos plus-values, dividendes et intérêts.
À l’échéance du plan :
Identique au déblocage anticipé – seules les cotisations sociales s’appliquent.
Investir dans un Plan d’Épargne Entreprise en France est-il judicieux ?
Ces dernières années, cela s’est avéré avantageux pour nous. Nous avons eu la chance de travailler pour des entreprises financièrement très performantes qui proposaient des conditions intéressantes (apport initial conséquent et actions à prix réduit pour les salariés).
Cela dépend donc fortement des conditions et des options d’investissement proposées par votre entreprise, ainsi que de l’évolution du marché boursier. Toutefois, compte tenu des avantages, il s’agit la plupart du temps d’un bon investissement pour les salariés (ceci n’est pas un conseil financier ; ce qui a fonctionné pour nous ne fonctionnera pas forcément pour vous).
Nous aimons diversifier nos investissements au sein du plan d’épargne entreprise (il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier !) et minimiser notre risque en transférant les fonds de nos actions d’entreprise (après la période de détention de 5 ans) vers un fonds diversifié ou à moindre risque. Même si nous sommes convaincus du bel avenir de nos entreprises, il est toujours bon de réaliser des bénéfices de temps en temps.
Conclusion
D’après notre expérience, investir dans un plan d’épargne salariale en actions (PEA) s’est avéré très avantageux. Les avantages l’emportent sur les inconvénients, mais cela peut varier d’une entreprise à l’autre.
N’hésitez pas à vous renseigner auprès de vos collègues ou de votre CSE pour comprendre les options disponibles dans votre entreprise et la meilleure stratégie d’investissement. Pour en savoir plus, consultez le site officiel du gouvernement français.
